零售业:阿里巴巴看好饿了么,对美团消化不良

一句话:中国O2O外卖服务市场将迎来新格局,因为三巨头阿里巴巴、百度和腾讯都参与其中,而腾讯支持的美团-点评最有可能成功。

阿里巴巴看好饿了么

我们现在能看到中国O2O外卖服务正进行重大洗牌的更多迹象,电商领导者阿里巴巴(NYSE: BABA)处于最新两起进展的中心地位。一个是阿里巴巴投资15亿美元收购O2O外卖服务领导者饿了么三分之一股份,另一个是媒体报道称阿里巴巴正寻求出售它持有的美团-点评7%股份,美团-点评是两家经营外卖服务的竞争对手刚刚组建的新团购领军者。

这两个故事背后最大的推动力是O2O市场正经历重大重组,亏损的公司被传统融资来源拒之门外后,突然开始仓促寻找资金雄厚的支持者。其中许多公司已从中国现金丰富的互联网“三巨头”——阿里巴巴、腾讯(HKEx: 700)和百度(Nasdaq: BIDU)——中找到了接收者。

我们将从饿了么开始讨论O2O兼并。饿了么是最早发现网上点餐和外卖服务潜力的主要竞争者之一。根据最新报道,仍在谈判中的这笔交易将使得阿里巴巴以15亿美元的投资金额获得饿了么30%股份,饿了么的估值也将达到49亿美元。(中文报道

这笔新投资可能成交的传言在几个月前就出现了,当时的报道称,饿了么急需资金,正寻求将自己部分或全部出售。(前文)饿了么的窘境是去年该行业激烈竞争的直接结果,美团、百度、阿里巴巴以及其他几家独立竞争者都在该领域大量投资。

最新报道认为饿了么合作方的另一个选择是点评,它也是饿了么早期投资者之一,现在与美团合并了。不过饿了么曾称,它对与新美团-点评的合作不感兴趣。这就让我们完美过渡到第二则新闻,即阿里巴巴正考虑出售它所持有的美团-点评约7%的股份。(中文报道

阿里巴巴是因合并前投资美团而持有美团-点评股份的,不过腾讯也通过此前对点评的投资而持有新公司的重要股份,现在,腾讯正为领投合并公司新一轮10亿美元融资而进行谈判。这个事实让我认为腾讯似乎正采取不太恰当的方式试图得到美团-点评的控股权,而阿里巴巴则被推出门外。(前文

阿里巴巴美团不和

上周还有报道指出美团和阿里巴巴之间变得越来越不和(前文),而现在阿里巴巴计划出售美团-点评股份的报道似乎证实了分手是十分可能的。如果一切进展迅速,那么由三大互联网公司支持的O2O外卖服务的新格局,将在未来几个月里出现。

腾讯可能会成为美团-点评的控股股东,将获得点评受欢迎的餐馆评价和美团外卖服务的资产。阿里巴巴可能会成为饿了么的控股股东,将与其自营的更小型的口碑外卖服务结合起来。最后还有百度,它将利用最新收购的糯米团购和自营外卖服务推动O2O业务发展。

这些资金雄厚的支持者的到来,意味着O2O点餐服务的竞争在未来两年内仍将十分激烈。那是因为这三家大型互联网公司都十分有钱,特别是百度和阿里巴巴都表现出了大肆投资的医院,为了争夺市场份额不惜承担巨额亏损。长期看,在中国这样巨大的市场中可能会容得下2个主要竞争者,这意味着其中一个大型新兴公司最终十分有可能会失败。

我认为点评-美团最有可能成功,因为这两家公司在合并前组织、运营得十分良好,另外,腾讯通过受欢迎的社交网络服务QQ和微信会得到巨大的竞争优势。剩下的两家公司,我认为阿里巴巴存活下来的可能性略高,因为饿了么的历史更长,而且在外卖领域中已有了很好的名誉。

相关文章

(Visited 355 times, 2 visits today)