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今年到处是中国将超越美国成为全球最大智能手机市场的报道，一些数据更加生动地诠释了这一点。最新数据显示，二季度苹果<AAPL.O>在中国智能手机市场的份额大幅下降，本土手机生产商通过低价手机抢占市场，有些机型售价低于1,000元。小米两周前刚刚推出红米手机，零售价仅799元。
我再次重申，年底前中国智能手机市场残酷的价格战将达到顶峰。最新的数据显示，二季度中国智能手机出货量达8,800万部，约为上年同期的两倍，可能已经远高于市场的消化能力。预计三季度出货量继续上升，尽管很多手机料呆在货架上卖不出去。 Read Full Post…
全球金融危机期间，中国银行业出现数十亿美元的不良贷款，中国多年来一直致力于解决这些不良贷款，现在中国政府可能逐步接近一项长期解决方案，计划创建一个出售这些贷款的特殊市场。过去两年，这个问题一直威胁中国银行业，并使中国经济复苏面临风险。现在这个问题终于得到解决，中央领导人值得称赞。同时，这新援救计划再次凸显出中国各大银行和中央政府的密切关系，这通常阻止这些银行表现的像真正的商业银行。 Read Full Post…
阿里巴巴和腾讯<0700.HK>在电子支付和其他金融服务领域内的竞争突然加剧。这两家中国互联网的领军企业，借助强大的创新能力迅速崛起。在这场较量中，我略微更看好腾讯，因为腾讯能够以相对渐进的速度推出新的服务，补充现有的产品。而阿里巴巴近期推出的服务更为广泛，速度也更快，有可能导致消费者不知所措和迷惑。 Read Full Post…
今天传出的一连串消息显示光伏行业正在回暖，而且还可能出现首个重大并购交易，因此我正式称今天为“光伏星期五”。英利绿色能源<YGE.N>和天合光能<TSL.N>的业绩更新报告显示，低迷的光伏行业正在持续改善；阿特斯阳光电力<CSIQ.O>的季报显示，这波突如其来的改善潮可能已开始进入高位调整阶段。与此同时，中国媒体报道称，英利绿色能源和天合光能有兴趣投资无锡尚德。无锡尚德是尚德电力<STP.N>子公司，曾是光伏行业的先锋企业，如今则在破产重组。 Read Full Post…
由于与互联网巨头腾讯（HKEx: 700）的明智合作，上周我对中国联通（HKEx: 762; NYSE: CHU）表达了罕见的称赞。但之后我很遗憾地不得不回归到我批评这家总犯错的公司的旧模式，这次是因为其4G战略看上去很像精神分裂。联通在其发布最新财报的当天讨论其最新4G计划，在某种程度上是合适的。但情况是，在联通通过港交所正式发布其财报之前，一家政府机构就先发布了联通的中报，这迫使联通请求暂停股票交易，直到官方证券交易所发布报告为止。 Read Full Post…
突如其来的这波外企在华丑闻似乎已在降温，这起风波始于今年7月，乳粉企业价格垄断是最早爆出的丑闻之一，这一风波最终以一连串罚单和产品价格调整而收场。对于相关说法的合理性，我不想多加评论，我之前曾谈及过相关事件，看法是这波调查可能至少含有部分政治动机。更重要的是，近期其他相关丑闻的部分或全部可能也会以类似乳粉企业调查的方式了解，然后涉及企业将重新专注于生产物美价廉的产品。 Read Full Post…
与光伏企业尚德电力<STP.N>相关的消息暗示，由中央政府主导的行业整合可能不会出现，地方政府和其他股东可能成为挽救这些光伏企业的主要力量。去年有报道暗示中国政府准备推出整合光伏产业的计划，不过从那以后，行业最弱的大型企业赛维LDK<LDK.N>的大部分问题都由地方政府和其他股东搞定。目前来看3月宣布破产的无锡尚德情况类似。 Read Full Post…
基于华为近期在英国采取的一系列公关行动，华为希望英国能成为其被西方国家接纳的关键转折点。我对中国的报道已经有段日子了，我要开诚布公地说，通过强调对市场的贡献，华为在尝试向西方企业风格靠拢的过程中做得不错。在我所跟踪研究的企业中，只有PC巨擘联想<0992.HK>着手进行类似级别的这种公关。 Read Full Post…
中国银行<3988.HK><601988.SS>与南非莱利银行合作，追赶中国工商银行<1398.HK><601398.SS>的国际化进程。合作从表面上看分量不重，料不会对中国银行在非洲的业务产生立竿见影的效果。但我对中国银行更加积极的进行国际化表示赞赏，鼓励该行进军其他发展中国家。中国银行最终可能对莱利银行进行战略持股。中国工商银行此前与南非标准银行进行了类似的成功合作。 Read Full Post…
